أرامكو تستعد لإصدار سندات غير مضمونة بالدولار في خطوة استراتيجية جديدة

كتب بواسطة: فائزة بشير | نشر في

أعلنت شركة الزيت العربية السعودية "أرامكو السعودية" عن عزمها إصدار سندات دولية ضمن برنامجها للسندات الدولية متوسطة الأجل، والمقومة بالدولار الأمريكي، في خطوة جديدة تعكس استراتيجيتها المستمرة في تنويع أدوات التمويل وتعزيز مرونتها المالية، وتمثل هذه السندات التزامات مالية مباشرة وعامة وغير مشروطة على الشركة، لكنها غير مضمونة بأصول من أرامكو، ما يشير إلى الثقة الكبيرة التي تتمتع بها الشركة في الأسواق العالمية، وقدرتها على استقطاب المستثمرين بناءً على مركزها المالي القوي وسمعتها الدولية.

ومن المقرر تحديد قيمة الطرح وفقًا لظروف السوق السائدة وقت الإصدار، مما يتيح مرونة في ضبط حجم التمويل بحسب مدى الإقبال والتقييم الائتماني، ووفقًا لما أفادت به الشركة، فإن العائدات الصافية من هذا الطرح ستستخدم لأغراض عامة تخص أرامكو السعودية، أو لأغراض أخرى قد يتم تحديدها في الشروط النهائية لأي إصدار من الإصدارات ضمن البرنامج، وهو ما يمنح الشركة مساحة للتحرك المالي قد تشمل التوسعات الاستثمارية أو إعادة هيكلة بعض التزاماتها.
إقرأ ايضاً:"احذر.. وقوف سيارتك في غير الأماكن المخصصة يكلفك هذه الغرامة تراجع أسعار البيض وتباين منتجات الألبان والحليب في السعودية

الطرح المرتقب يخضع لموافقة الجهات التنظيمية ذات العلاقة، وسيتبع أحكام القاعدة 144A واللائحة S من قانون الأوراق المالية الأمريكي الصادر عام 1933، كما تم تعديله، وهي القواعد التي تنظم عمليات إصدار الأوراق المالية خارج الولايات المتحدة للمستثمرين المؤسسيين المؤهلين، وتضمن حماية الطرفين المُصدر والمستثمر من خلال معايير شفافة ومتقدمة، كما سيتم تطبيق قواعد الاستقرار المالي المعمول بها من قِبل هيئة السلوك المالي البريطانية ومؤسسة السوق المالية الدولية، ما يؤكد أن الإصدار سيتم تحت مظلة رقابية صارمة تعزز موثوقيته لدى المستثمرين الدوليين.

في السياق ذاته، سيتم تقديم طلب رسمي لإدراج هذه السندات ضمن القائمة الرسمية لهيئة السلوك المالي البريطانية، وأيضًا للتداول في السوق المالية الرئيسية في لندن، وهي إحدى أهم البورصات العالمية، مما يوفر لأرامكو نافذة وصول مباشرة لأكبر شريحة من المستثمرين حول العالم، ويُعد الإدراج في بورصة لندن خطوة استراتيجية بحد ذاتها، كونها تمنح السندات سيولة عالية وتداولًا نشطًا، فضلاً عن كونها مؤشرًا على ثقة أرامكو في جودة الإصدار المرتقب.

وفيما يخص الأطراف المشاركة في إدارة الطرح، فقد عينت أرامكو السعودية عددًا من المؤسسات المالية العالمية والإقليمية الكبرى بصفتهم مدراء سجل الاكتتاب المشتركين النشطين، وعلى رأسهم بنك "إتش إس بي سي"، و"جولدمان ساكس إنترناشونال"، و"جي. بي. مورغان"، و"سيتي"، كما عينت الشركة مجموعة أخرى من البنوك بصفتهم مدراء سجل اكتتاب مشتركين غير نشطين، من بينهم "الأهلي المالية"، و"الرياض المالية"، و"بنك أبوظبي الأول"، و"بنك الصين"، و"ستاندرد تشارترد"، و"ميزوهو"، و"ناتيكسيس"، وغيرها من الكيانات الرائدة في إدارة أدوات الدين.

ويُعد هذا التنوع في اختيار مديري سجل الاكتتاب دلالة على توجه أرامكو للاستفادة من الخبرات العالمية في الهيكلة والتسويق، بما يعزز فرص تغطية الطرح بأسعار تنافسية وشروط مواتية، كما أن إشراك بنوك خليجية وآسيوية ضمن التشكيلة يُبرز التزام أرامكو ببناء شراكات إقليمية ودولية في آنٍ واحد، بما يخدم رؤيتها الاستراتيجية الشاملة.

ومن الملاحظ أن أرامكو السعودية تتحرك في توقيت يتسم بالاستقرار النسبي في أسواق الطاقة، وبتوجه عالمي متزايد نحو الاستثمار في أدوات الدين الخاصة بالشركات الكبرى ذات الجدارة الائتمانية العالية، كما أن الشركة تتمتع بتصنيف ائتماني مرتفع من قبل وكالات التصنيف العالمية، وهو ما يعزز من جاذبية سنداتها لدى الصناديق الاستثمارية والمؤسسات المالية التي تبحث عن أدوات استثمارية آمنة وعوائد مستقرة.

ومن المؤكد أن هذا الإصدار يعكس كذلك جهود أرامكو السعودية في إدارة هيكل رأس المال بكفاءة، وضمان استدامة تمويل مشاريعها التنموية، وخاصة في ظل التزاماتها المستقبلية المتعلقة بالطاقة المتجددة والتوسع في الهيدروجين الأزرق والكربون المنخفض، كما أنه يؤكد التزامها بسياسات الشفافية والإفصاح المتبعة في الأسواق المالية العالمية.

اقرأ ايضاً